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교보증권에서 15일 삼양식품(003230)에 대해 "3Q24 Re: 여전히 잘하는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 710,000원을 내놓았다.
교보증권 권우정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
교보증권에서 삼양식품(003230)에 대해 "3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 4,390억원(YoY 31%, QoQ 3%), 873억원(YoY 101%, OPM 19.9%)으로 높아진 시장기대치 부합. 3분기 음식료 업체들 전반적으로 부진한 흐름 속 돋보이는 실적 기록. 미국을 포함한 해외 지역 내 수요 대비 공급 부족한 상황. 내년 공장 증설 이후 고성장 지속 전망. 최근 네덜란드 판매 법인 설립 후 유럽 보폭 확대도 기대. 내년 밀양 제 2공장 완공시 CAPA는 17.6억식 → 24.3억식으로 38% 증가 예정. 밀양1공장 가동률보다 빠르게 올라올 것으로 전망. 삼양식품은 음식료 업체 중 독보적인 해외 성장성, 이익률을 시현 중이라는 점에서 Top-pick 유지."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "현 주가는 12개월 Fwd P/E 12.5배에 불과해 매력적임. 참고로, 경쟁 업체는 해외 확장시기 밸류에이션 10배 → 20배로 Re-rating을 경험한 바 있음."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 710,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2024.11.15 목표가 710,000 투자의견 BUY
- 2024.10.28 목표가 710,000 투자의견 BUY
- 2024.08.16 목표가 710,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.15 목표가 720,000 투자의견 매수 IBK투자증권
- 2024.11.15 목표가 720,000 투자의견 BUY DS투자증권
- 2024.11.15 목표가 800,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2024.11.15 목표가 720,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
