씽크풀

교보증권에서 23일 코오롱글로벌(003070)에 대해 "내년부터 이익 정상화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 코오롱글로벌(003070)에 대해 "4Q23 실적은 건설비용 상승 요인 지속으로 실적 부진 지속 전망. 다만 선제적 자금 조달및 일부 자산 매각으로 PF 리스크 현실화 가능성이 매우 낮아졌고, 신규수주 호조가 이어 지고 있어 원가율 높은 ‘21~22년 착공 건설 현장의 준공 이후 실적은 빠르게 개선될 가능성이 높음. ① 누적 수주잔고는 13.6조원으로 고원가 현장 종료시 매출액을 포함한 실적 개선 여지가 높고, ② 23년 이후 비주택 수주 잔고 급증으로 부동산 시황 부진 영향 지속 기간이 짧을 것으로 예상되고, ③ 풍력·네옴시티 등 다양한 주가 모멘텀이 있어, 현재 투자의견과 별개로 추가 하락 시 저점 매수 관점의 관심 유지할 필요."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q24년 매출액 7,468억원(YoY +1.3%), 영업이익 -16억원(YoY 적자축소), 수주 증가에 힘입은 매출액 개선 및 건설·상사 이익 증가로 영업이익 적자 축소. ‘24년 매출액 3.0조원(YoY +11.5%), 영업이익 -222억원(YoY -적자전환), 3Q24 대규모 영업이익 적자로 연간 적자전환 불가피. 4Q24에도 영업이익 적자 예상되지만, ‘25년부터는 자산 매각에 따른 부채비율 감소, 고원가율 현장 종료 등에 힘입어 점진적 턴어라운드 시작될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.12.23 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2024.08.19 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.24 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.18 목표가 10,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.23 목표가 10,000 투자의견 HOLD 교보증권

- 2024.11.25 목표가 9,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.11.19 목표가 12,000 투자의견 BUY 현대차증권