씽크풀

메리츠증권에서 1일 넥센타이어(002350)에 대해 "외형 성장의 힘"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "두 자리 수 매출 증가를 통한 고정비 승수 효과로 컨센서스 상회 분기 실적 기록. 해외 시장 판매 호조와 유럽 2공장의 가동률 개선 유효. 2H24 비용 증가 예상되나, 외형 성장 지속으로 높은 수익성 지속 전망. 현재 넥센타이어 2024년 및 2025년 실적 추정치 기준 PER은 각각 4.5배, 4.2배. Peer Group 대비 비교우위 실적 개선 실현 통한 밸류에이션 격차 축소 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "매출 7,638억원 (+10% YoY), 영업이익 629억원 (+70% YoY), 지배주주 순이익 443억원 (+57% YoY)으로 컨센서스를 각각 +5%, +5%, +24% 상회. 호실적. 북미 매출 +12% YoY, 유럽 매출 +11% YoY, 기타 시장 매출 +15% YoY가 기록됐음. 공급 능력을 넘어서는 높은 해외 수요가 호실적을 견인한 일등공신. 글로벌 판매량 +5% YoY를 기록. 유럽 2공장의 반등도 인상적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 12,000원까지 높아졌다가 2024년5월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.01 목표가 10,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.01 목표가 12,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.01 목표가 10,000 투자의견 BUY 유진투자증권