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대신증권에서 22일 한진(002320)에 대해 "쿠팡 가고, 알리&테무 온다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 한진(002320)에 대해 "3/18~20일 NDR진행. 24년 하반기부터 실적 개선 본격화 예상. 대전 Mega 허브 가동으로 택배 처리 Capa 30만건/일(최대 70만건) 증가. 2024년 Ali 물량의 약 15%, Temu 물량의 약 70% 수행 전망. 투자의견 매수, 목표주가 30,000원 유지. 3월 18일~20일 국내 NDR 진행. 2024년부터 주요 고객층이 변화될 것으로 예상. 본격적인 실적 개선은 대전 Mega허브의 가동률 상승과 Sub 터미널의 자동화 투자가 마무리되는 24년 하반기부터로 예상하지만 현 시점부터 매수해도 무방하다고 판단함."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "한진의 2024년 실적 가이던스는 매출 3조 650억원(+9% yoy), 영업이익 1,380억원(+12% yoy)임. 4월 이후 동사 택배 물량 중 약 8%를 차지하는 쿠팡의 이탈이 예정되어 있지만, 중국 E-Commerce업체인 Ali와 Temu의 물량의 증가로 쿠팡 이탈에 따른 영향은 크지 않을 것으로 전망. 24년 1분기 실적은 매출액 7,160억원(+6.1%), 영업이익 250억원(+4.3%). 동사의 24년 1분기 택배처리량은 약 144백만Box(+6.5% yoy), 평균단가는 2,454원/박스(+1.2% yoy)로 추정. Mega 허브 가동에 따른 초기 고정비 부담(감가 10억원/월 기타 운영비용 5억원/월)으로 1분기 실적 개선은 제한적일 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2024.03.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)
- 2023.11.02 목표가 30,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.03.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2024.02.26 목표가 27,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.01.17 목표가 26,000 투자의견 BUY 흥국증권
