씽크풀

흥국증권에서 17일 한진(002320)에 대해 "Capa 증설로 인한 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

흥국증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한진(002320)에 대해 "'23년 4분기 매출액 7,488억원(+3.9% YoY) 영업이익 275억원 (+19.6 YoY, OPM 3.7%)을 기록. 택배 사업부의 경우, 택배 물량 증가와 원가 절감으로 전분기 대비 수익성이 개선. 동사는 올해 1월부터 대전 스마트 메가허브를 오픈함. 스마트 메가 허브를 통한 물량 확보를 통해 올해 택배 매출과 물동량 모두 전년 대비 증가할 것이며, 최대 Capa는 일 288만 box까지 증가할 전망. 기존 허브 일부는 폐지하고 서브로 전환할 계획. 이를 통해 박스당 간선 비용 10%, 조업비 12% 정도 감소될 것으로 예상. 또한, 올해는 인천 GDC 통관 Capa 확장할 예정이며(월 110만건 → 월 220만건), 확장된 Capa로 중국 이커머스 고객 물량 유치가 이루어질 전망."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "동사의 현 주가는 PBR 0.25배 수준으로 최근 급등하기는 했지만 여전히 밴드 하단. 내년에는 대선 스마트 메가허브 오픈과 인천 GDC 증설을 통한 물량 증가가 있을 것으로 예상, 견조한 실적이 이어질 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 26,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.02 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권