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유안타증권에서 7일 대한전선(001440)에 대해 "1Q25 Review: 본게임은 하반기부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.
유안타증권 손현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 대한전선(001440)에 대해 "1Q25 프로젝트 지연에도 수익성 방어. 초고압 및 해저케이블 프로젝트 순항 진입. 하반기부터 멀티플 재평가 구간 진입: 2025년 연간 매출액은 3조 5,677억원(YoY +8.4%), 영업이익은 1,237억원(YoY +7.4%, OPM 3.5%)으로, 하반기부터 해저 케이블과 HVDC 지중케이블 매출이 본격 반영되며 수익성이 개선될 것으로 보인다. 투자의견은 '매수', 목표주가 14,000원으로 유지한다."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "1Q25 실적은 매출액 8,555억원(YoY +8.5%), 영업이익 271억원(YoY -5.8%), OPM 3.2%를 기록했다. 매출은 당사 추정치 및 컨센서스를 소폭 하회했으며, 영업이익은 당사 추정치(266억원)에 부합했다. 고마진 프로젝트 매출 인식 이연에도 소재 부문과 종속 법인 실적 호조로 수익성을 방어했다. 산업전선과 초고압/해저케이블 부문 매출은 각각 전년 동기 대비 -20.0%, -17.1% 감소하였다. 미주 및 아시아 지역 프로젝트 일정 지연과 내수 건설경기 둔화가 주요 요인이다. 반면, LME 동가 상승과 환율 강세에 따른 소재 부문 매출 증가, 사우디·남아공 등 종속법인 고성장이 전사 외형과 수익성 유지에 기여하였다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2025.05.07 목표가 14,000 투자의견 BUY
- 2025.04.18 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.05.07 목표가 14,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2025.05.02 목표가 16,000 투자의견 BUY 하나증권
- 2025.05.02 목표가 16,500 투자의견 BUY NH투자증권
