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유안타증권에서 18일 대한전선(001440)에 대해 "고부가 수주 확대, 실적 레벨업의 전조"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.
유안타증권 손현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 대한전선(001440)에 대해 "2024년 수주잔고는 전년 대비 62% 증가한 2조 8,181억 원으로, 약 2년치 매출에 해당하는 물량을 확보하고 있음. 신규 수주도 3조 6,912억 원으로 전년 대비 2배 증가하며, 싱가포르·스웨덴·영국 등 글로벌 수주가 본격화. 현재 수주잔고의 50~60%는 초고압 케이블로, 고마진 제품 비중 확대가 진행 중. 해저 케이블 부문에서도 영광, 안마 해상풍력 프로젝트를 비롯한 대규모 수주 가능성이 현실화되고 있음. 초고압 및 해저 케이블 모두 높은 기술 장벽과 인증을 요구하는 제품군으로, 향후 수익성 개선과 실적 안정성에 기여할 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "1Q25F 매출액은 8,665억원(YoY +9.9%), 영업이익은 266억원(YoY -7.6%)으로 예상. 초고압 케이블 수주 증가와 환율 효과로 외형은 성장하나, 산업전선 부문의 수익성 부진과 계절성이 영향을 줄 전망. 2025년 연간 매출액은 3조 5,825억원(YoY +8.8%), 영업이익은 1,308억원(YoY +13.6%)으로, 하반기부터 해저 케이블과 HVDC 지중케이블 매출이 본격 반영되며 수익성이 개선될 것으로 보임"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2025.04.18 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.04.18 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권
- 2025.03.18 목표가 16,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권
