씽크풀

현대차증권에서 17일 동국제강(001230)에 대해 "1Q 영업이익 양호. 분할 후 주가가 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,700원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 동국제강(001230)에 대해 "23년 1분기 영업이익 1,600억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회. 세전손익은 일회성 비용 반영으로 예상 하회. 수요 산업의 부진으로 올해 연간 이익은 감소할 것으로 예상되나 2010년 이후 21년과 22년을 제외하고 가장 높은 수준임. 이에 비해 P/B는 0.3배로 역사적 밴드의 하단에 있어 여전히 저평가된 상태임. 전방산업의 회복 여부가 차별화됨에 따라 인적분할 후 영위하는 사업부 별로 자회사 주가는 차별화될 것으로 예상됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 매출액 1조 9,172억원, 영업이익 1,600억원, 세전손익 -822억원으로 영업이익은 전년동기대비 -22%, 전분기대비 +68% 기록. 1분기 동사 주력 품목의 시장규모는 축소. 철근 수요는 전년대비 -5%, 칼라강판은 -7% 감소. 세전손익이 적자를 기록한 이유는 브라질 CSP 지분 처분(3월 9일, 장부가 2,114억원)에 따른 손실 반영이며 이는 일회성 비용으로 평가됨. 올해 철근 수요는 997만톤으로 전년대비 -4% 감소할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 26,500원까지 높아졌다가 2022년11월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 17,700 투자의견 BUY

- 2023.02.28 목표가 17,700 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2022.05.02 목표가 26,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 17,700 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.10 목표가 18,000 투자의견 매수(유지) BNK투자증권

- 2023.03.21 목표가 18,000 투자의견 BUY 유안타증권