씽크풀

신한투자증권에서 20일 LX인터내셔널(001120)에 대해 "여러가지 기회 요인들"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LX인터내셔널(001120)에 대해 "니켈은 잠시 잊고 하반기 실적과 밸류 매력에만 집중. 니켈 관련 신사업에 대한 기대감은 줄어든 상황. 하반기 이익 증가 모멘텀과 높은 밸류에이션 매력(PER 3.5배, PBR 0.4배, 배당수익률 6%)이 주목받아야할 시기. 하반기에도 이익 증가세 지속될 물류 부문. 실적 추정치 변경을 반영해 목표주가 39,000원(기존 35,000원)으로 상향. 주가는 12개월 선행 PBR 0.4배로 저평가 구간."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 시장 기대치를 상회하는 영업이익을 달성했던 이유는 물류 부문에서 찾을 수 있음. 해상운임 상승 및 물동량 증가로 물류 부문 매출액 1.9조원(+12.2% YoY, 이하 YoY), 영업이익 563억원(+44.7%) 기록. 홍해 사태(예멘 반군의 선박 공격으로 홍해 항로 마비)로 해상 운임이 2023년말부터 급등. 선사들의 추가 선복 투입으로 운임 상승세는 한 풀 꺾인 상황이지만 중동 갈등 지속 및 미국/유럽 항만 파업 가능성 점증 등 운임 상승을 자극하는 요인들이 여전히 상존. 해상운임은 몇 달간의 시차를 두고 동사의 물류 부문 실적에 반영되기 때문에 상반기 중에 있었던 운임 상승이 하반기 실적 개선을 추가적으로 견인할 것. 하반기 물류 부문 영업이익은 3분기 639억원(+70.3%), 4분기 593억원(+104.5%)으로 큰 폭의 성장세 지속 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 35,000원이 고점으로, 반대로 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 39,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.20 목표가 39,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 35,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.26 목표가 34,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.20 목표가 39,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.06 목표가 33,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.05 목표가 51,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.05 목표가 41,000 투자의견 BUY NH투자증권