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DB금융투자에서 24일 JW중외제약(001060)에 대해 "25년은 약가 조정 없이 성장 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.
DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 JW중외제약(001060)에 대해 "25년은 기초수액제 회복과 리바로패밀리의 매출로 판가름: 24년은 헴리브라의 급여확대에 따른 약가 인하로 영업이익에 영향이 있었음. 당분간 약가 인하되는 추가 제품은 없을 것으로 판단됨. 다만 25년 실적은 기초수액제 매출 회복과 리바로 패밀리 실적 버팀에 따라 성장할 수있음. STAT3 타겟 표적항암제 JW2286은 글로벌 임상 1상 환자투약을 개시함. JW0061(탈모) 등은 연내 임상단계로 진입하는 파이프라인 증가로 연구개발비는 증가는 피할 수 없음. 25년 매출 7,781억원(+8.7%YoY), 영업이익 969억원(+12.4%YoY, OPM 12.5%) 전망함"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "4분기 무난한 실적 예상: 4분기 실적은 매출액 1,904억원(-6.3%YoY), 영업이익 207억원(-39.3%YoY, OPM 10.8%)으로 추정됨. 의료계 파업으로 기초수액제는 매출 회복이 더디나 리바 로패밀리와 헴리브라는 견조하게 성장한 것으로 예상됨. 리바로패밀리(고지혈증)는 피타바스타틴 제네릭 출시에도 스타틴 계열 약물 중 견조한 성장을 이어가며 421억원, 헴리브라(혈우병) 는 급여 확대로 132억원 추정됨. 다만 5월부터 급여 적용된 페린젝트(고용량 철분주사제)는 낮아진 약가로 일시적인 매출 감소가 있겠으나 25년부터는 회복될 것으로 예상됨"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2025.01.24 목표가 34,000 투자의견 BUY
- 2024.07.22 목표가 38,000 투자의견 BUY
- 2024.01.31 목표가 38,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.01.24 목표가 34,000 투자의견 BUY DB금융투자
- 2025.01.22 목표가 38,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.10.29 목표가 37,000 투자의견 매수 BNK투자증권
