씽크풀

흥국증권에서 6일 CJ(001040)에 대해 "글로벌 사업 확장과 신성장 동력 확보"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(신규)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 CJ(001040)에 대해 "연결 자회사인 CJ제일제당, CJ푸드빌, CJ ENM, CJ대한통운 등의 글로벌 사업 확장과 OTT·미디어 사업과 바이오·대체단백질 등 신성장 동력 확보"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "올해도 견조한 실적 모멘텀은 지속 가능할 전망: 2025년 고금리와 고물가 현상 지속에 따른 가계의 실질소득 정체와 부정적인 자산효과 등으로 국내 소비지출 증가율의 둔화가 불가피한 상황이 지속될 전망임. CJ도 내수 부문에서는 일정 부분 영향을 받을 것이지만, 해외 비중 확대 지속에 따라 전사적인 연결 기준 매출액과 영업이익의 추세는큰 영향을 받지 않을 것으로 판단함. 2025년 연결 기준 매출액 46.0조원 (+5.3% YoY), 영업이익 2.8조원(+11.4% YoY)으로 전망함. 영업이익률도 6.2%로 전년비 0.4%p 호전될 것임. 사업 자회사별로는 CJ제일제당과 CJ올리브영이 영업이익 증가를 견인하는 가운데, 나머지 자회사 대부분 견조한 실적을 기록할 것이기 때문임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 121,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.03.06 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.09.04 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.03.22 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.03.06 목표가 135,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2025.03.04 목표가 145,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.01.23 목표가 121,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2025.01.16 목표가 180,000 투자의견 BUY DS투자증권