씽크풀

미래에셋증권에서 2일 DB하이텍(000990)에 대해 "회복에 시간이 조금 더 필요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,200원을 내놓았다.

미래에셋증권 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 DB하이텍(000990)에 대해 "최근 수요가 상대적으로 견조한 AI향 반도체와 달리 동사의 주요 제품군인 컨슈머, 산업용 반도체의 경우 부진이 지속되고 있음. 그럼에도 불구하고 글로벌 동종업계 업체들은 전반적인 재고상황이 개선되고 있으며, 업황의 중장기적 우상향 방향성에 대한 전망에는 이견이 없는 상황. 동사의 경우 80% 이상의 고객에게서 1st vendor의 지위를 유지하고 있기에 회복기에 가장 빠른 반등을 기대할 수 있을 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 실적은 매출액 2,878억원(YoY +7.5%, QoQ -3.6%), 영업이익 470억원(YoY -6.4%, QoQ -30.2%)를 기록. 2Q 당시 매출액이 QoQ +14% 증가하는 등 업황의 반등이 기대되는 상황이었으나, 일회적인 반등에 그쳤음. 출하량은 339K(QoQ -0.2%)로 증가세가 둔화되었고, ASP도 QoQ -2.3% 하락(사업보고서 기준). 4Q24 가동률도 추가적으로 낮아질 것으로 전망하며 매출액은 2,757억원(QoQ -4.2%), 영업이익 390억원(QoQ -17.7%)을 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년12월 76,600원까지 높아졌다가 2024년5월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 39,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.12.02 목표가 39,200 투자의견 매수

- 2024.05.31 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.12.01 목표가 76,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.02 목표가 39,200 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.13 목표가 43,000 투자의견 매수 DS투자증권

- 2024.11.12 목표가 47,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.08 목표가 54,000 투자의견 BUY 유진투자증권