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유진투자증권에서 13일 DB하이텍(000990)에 대해 "4Q23 Review: 회복에 대한 시선을 장기적으로"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

유진투자증권 임소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 DB하이텍(000990)에 대해 "2024년 연간 실적은 매출 1.03조원, 영업이익 1,391억원으로 전년대비 역성장할 것으로 예상됨에 따라 전망치 하향. 여전히 과거 평균치를 하회하는 가동률과 함께 8인치 파운드리 업체들에 대한 가격 압력이 지속될 것으로 예상. 업황의 반등은 2024년 하반기부터 기대해볼 수 있을 것. SiC 및 GaN 반도체 개발 완료 및 양산 준비에 따른 기대감은 여전히 유효하나, 회복 속도에 대한 시선을 더 장기 적으로 두어야 할 것. 12M Fw EPS에 PER 14배 적용, 목표주가 54,000원으로 하향 및 투자의견 HOLD로 하향."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4분기 실적은 매출 2,830억원, 영업이익 431억원으로 각각 전년비 29%, 72% 감소. ASP 인하 흐름(-10%QoQ)이 지속되는 가운데 DB글로벌칩 관련 일회성 비용 발생하며 예상치 하회한 실적 기록. 다만 고객사 재고 소진에 따른 수요 발생하여 컨수머와 통신 부문 매출은 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,600원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 54,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.28 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 54,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.02.08 목표가 56,000 투자의견 HOLD 흥국증권

- 2023.12.01 목표가 76,600 투자의견 BUY 미래에셋증권