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LS증권에서 19일 현대건설(000720)에 대해 "점진적으로 증명할 미래"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
LS증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
LS증권에서 현대건설(000720)에 대해 "다소 흔들린 펀더멘탈. 머지않은 해외 수주 모멘텀과 이익 턴어라운드. 현대건설의 낮아진 마진이 믹스업으로 좋아지기까지는 다소 시간이 걸릴 수 있음. 그러나 금번분기 국내부문에서 경상적으로 7% 수준의 매출총이익률을 기록한 점과, 상대적으로 마진율이 낮을 것으로 추정되는 2022년 착공 현장 매출 기여가 2025년에 절반 이하로 떨어질 것으로 기대되는 점을 고려하면, 마진 개선은 시간의 문제. 2025년을 바라보고 베팅하기 좋은 시점으로 보임."라고 분석했다.
또한 LS증권에서 "현대건설의 지난 3분기 매출액은 8조 2,569억원으로 전년동기대비 5.1% 증가, 컨센서스에 비교적 부합. 반면 영업이익은 1,143억원으로 전년동기대비 53.1% 감소, 컨센서스 영업이익 1,481억원 대비 22.9% 하회하는 아쉬운 실적을 기록. 이는 사우디 마잔 현장에서 코로나19 여파로 공사 지연에 따른 발주처와의 비용 협상이 다소 지연되면서 해당 현장에서 700억원 가량의 원가상승이 일시적으로 발생한데에 기인."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 55,000원까지 높아졌다가 2024년10월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.
오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[LS증권 투자의견 추이]
- 2024.11.19 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.10.23 목표가 40,000 투자의견 BUY
- 2024.10.04 목표가 43,000 투자의견 BUY
- 2024.07.22 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.06.04 목표가 50,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.19 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) LS증권
- 2024.11.14 목표가 43,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2024.10.28 목표가 48,000 투자의견 매수 BNK투자증권
- 2024.10.23 목표가 50,000 투자의견 BUY 메리츠증권
