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메리츠증권에서 23일 현대건설(000720)에 대해 "3Q24 Review: 좋은 날이 오려면 아직 기다림이 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
메리츠증권에서 현대건설(000720)에 대해 "3Q24 연결 영업이익은 1,143억원을 기록하며 컨센서스(1,481억원)를 하회. 해외 현장에서의 일회성 비용으로 예상보다 낮은 마진 기록. 역성장 우려와는 달리 주택 매출은 견조할 전망. 다만 엔지니어링 매출 하락 불가피. 원전 사업의 일부임을 잊지 말아야 함. 불가리아 원전 설계 수주가 연내 예상. 투자의견 Buy, 적정주가 50,000원을 유지. 추후 하향 조정 검토."라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 "3Q24 연결 영업이익은 1,143억원(-53.1% YoY)을 기록하며 컨센서스(1,481억원)를 하회. 매출은 기대치를 충족했으나 해외 현장에서 약 1,000억원의 일회성 손실을 반영(사우디 마잔 현장에서 공사비 증가)하며 전사 GMP이 하락(-2.4%p YoY). 한편, 국내 부문 GPM은 +7%p QoQ 반등한 것으로 보이는데, 이는 2Q24 양주 현장에서의 일회성 손실에서 벗어났을 뿐만 아니라 일부 현장에서 공사비 증액에 성공했기 때문."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 53,000원까지 높아졌다가 2024년7월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.
오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[메리츠증권 투자의견 추이]
- 2024.10.23 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2024.07.09 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2024.04.11 목표가 53,000 투자의견 BUY
- 2024.03.12 목표가 53,000 투자의견 BUY
- 2024.01.24 목표가 53,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.10.23 목표가 50,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2024.10.23 목표가 41,000 투자의견 매수 미래에셋증권
- 2024.10.23 목표가 40,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
- 2024.10.23 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권
