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하이투자증권에서 23일 현대건설(000720)에 대해 "3Q24 Review: 부진한 실적 당분간 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지. 벨류에이션 측면에서는 매력적인 구간이나 본격적인 수익성 개선까지 1년 이상 소요될 것으로 예상되고, 주택업황 역시 긍정적인 상황이 아니라, 단기적인 주가 상승 여력은 크지 않을 것으로 전망. 3Q24 영업이익 컨센서스 하회. 2026년부터 다시 성장 곡선 예상. 부진한 실적이 지속되고 있지만 현대건설의 재무 안정성은 높은 상황."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "연결 기준 3Q24 현대건설의 매출액은 8.3조원(+5.1% YoY), 영업이익은 1,143억원(-53.1% YoY, OPM 1.4%)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 23% 하회. 2Q24에 이어 3Q24에도 매우 부진한 실적을 기록. 별도 기준 3Q24 매출액과 영업이익은 각각 4.1조원(+2.5% YoY), 102억원(-90.6% YoY, OPM 0.2%)을 기록. 건축/주택 매출이 전년동기대비 3.0% 감소했으나, 플랜트 매출이 전년동기대비 19.6% 늘어나며 외형은 소폭 증가. 건축/주택 부문 매출은 2023년 37% YoY, 2024년 상반기 누적 13% YoY 증가했으나, 3Q24는 YoY 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 53,000원까지 높아졌다가 2024년7월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2024.07.22 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.22 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.08 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.23 목표가 38,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.23 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.23 목표가 39,000 투자의견 BUY 다올투자증권