씽크풀

한국투자증권에서 23일 현대건설(000720)에 대해 "2025년 반등의 실마리, 찾았다."라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "영업이익은 컨센서스를 16.6% 하회, 중동 플랜트 현장에 추가로 원가를 투입한 영향. 착공 시기별 mix 향상, 준자체사업지 착공에 힘입어 본격적으로 수익성 개선될 것. 고무적인 점은 현대건설 별도 기준 국내원가율이 하락했다는 것. 매수 의견과 목표주가 49,000원(목표 P/B 0.62배, ROE 7.1%, COE 9.3%) 유지. 과거의 잔재를 올해 내로 깨끗이 털어내고 2025년을 맞이할 때."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 연결 매출액은 8조 2,569억원(-5.1% YoY, -4.2% QoQ), 영업이익은 1,143억원(-53.1% YoY, -22.4% QoQ, OPM +1.4%)을 기록. 매출액은 컨센서스에 부합하지만, 영업이익은 컨센서스를 16.6% 하회했고 당사 추정치(1,199억원)에는 부합. 부족함 없는 외형에도 불구하고 영업이익이 시장 기대를 크게 하회한 이유는 해외 플랜트 현장에서 발생한 일회성 원가 때문. 준공 시기에 다다른 중동 특정 현장의 막바지 공사를 위해 3분기 동안 700억원 가량의 원가를 추가 투입."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년10월 53,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 49,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 49,000 투자의견 매수

- 2024.10.02 목표가 49,000 투자의견 매수

- 2024.07.22 목표가 49,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.22 목표가 49,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.24 목표가 49,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 49,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.23 목표가 43,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.23 목표가 42,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.10.23 목표가 40,000 투자의견 BUY LS증권