씽크풀

다올투자증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 "2Q24 Review: 만만치 않은 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "2Q24 Review. 매출액은 당사 추정치와 컨센서스에 유사한 수준이었으나 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 하회. 원가율 이례적인 수준까지 상승. 투자사업 정산이익 발생하면서 영업이익 악화에도 불구하고 순이익 양호. 현금 흐름 악화 완화. 적정주가 산정 기준인 12개월 선행 영업이익 수준에 큰 변화 없어 적정주가와 투자 의견 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2분기 매출액 8조 6,212억원, 영업이익 1,473억원으로 당사 추정치를 각각 1.2% 상회, 30.1% 하회. 컨센서스를 각각 2.0% 상회, 24.7% 하회. 주택 매출화 지속되는 가운데 샤힌 프로젝트 등 대형 프로젝트 매출화로 높은 매출 수준 유지. 매출원가율 96.0%로 이례적으로 높은 수준까지 상승. 현금 상황 소폭 개선. 이번 분기 특이사항은 투자사업 정산이익."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 48,000원까지 높아졌다가 2024년1월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.22 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.22 목표가 46,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.22 목표가 49,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.22 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.07.22 목표가 41,000 투자의견 BUY KB증권