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LS증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 "2Q24 Review: 이익의 지평선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.
LS증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
LS증권에서 현대건설(000720)에 대해 "전 사업부문 원가 상승으로 실적 컨센서스 큰 폭의 하회. 펀더멘탈 개선 까지 다소 시간 이 필요필요, 목표주가 43,000원으로 하향. 현대건설의 악화된 펀더멘탈은 당초 기대한 것 대비 다소 시간이 걸리겠으나, 향후에 1) 국내 주택은 공사원가 현실화 현장의 본격적인 이익 반영, 2) 지난해 우량한 해외수주잔고에 기반한 매출 이익 볼륨 개선이 마진 개선으로 나타날 것을 기대하고 있음. 매출 성장에 연동되는 이익 체력을 확인하면서 주가는 점진적인 우상향이 가능할 것으로 판단."라고 분석했다.
또한 LS증권에서 "현대건설의 2분기 매출액은 8조 6,212억원으로 전년동기대비 20.4% 증가, 컨센서스에 비교적 부합. 반면 영업이익은 1,473억원으로 전년동기대비 34.1% 감소 컨센서스 영업이익 1,993억원 대비 26.1%, 당사 추정 영업이익 1,710억원 대비 13.9% 하회하는 부진한 실적을 기록했음. 현대엔지니어링은 금번 분기 인도네시아 현장에서 원가 상승 이슈가 있어 전반적으로 마진이 악화되었음."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 55,000원까지 높아졌다가 2024년1월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
[LS증권 투자의견 추이]
- 2024.07.22 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.06.04 목표가 50,000 투자의견 BUY
- 2024.04.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.04.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.03.11 목표가 50,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.22 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) LS증권
- 2024.07.22 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2024.07.22 목표가 46,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.07.22 목표가 49,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권
