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하나증권에서 4일 현대건설(000720)에 대해 "1분기 무난하게 출발"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
하나증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.
◆ Report briefing
하나증권에서 현대건설(000720)에 대해 "1Q24 매출액 7.8조원(YoY +29.0%), 영업이익 1,832억원(YoY +5.6%)으로 추정. 시장 컨센서스와 크게 차이 있지 않음. 현대건설 별도에서 주택건축 부문의 마진을 작년 3분기 수준(GPM 5.0%)으로 추정했으며, 토목은 4.0%, 플랜트는 6.0%로 추정. 현대엔지니어링은 아미랄 프로젝트, 미국 SK배터리공장, 미국LG배터리공장이 본격적으로 매출액에 기여할 전망. 1분기 연결 수주는 약 7.4조원으로 추정하며, 자푸라2도 1분기 수주로 인식됨. 1분기 현대건설 별도 분양 세대수는 2,600세대로 기존 계획 대비 다소 못미치는 숫자지만, 상반기 1만세대, 하반기 1만세대 분양 예정. 미분양은 약 5천세대."라고 분석했다.
또한 하나증권에서 "현대건설 올해 기대해 볼만한 것은 해외수주와 국내 개발사업 진행사항. 해외 수주 파이프라인으로 파푸아뉴기니LNG, 사우디NEC(2Q24), 불가리아 원전(40억달러 이상), 루마니아 원전 등의 수주가 기대. 그리고 올해 진행할 국내 개발사업은 남산 힐튼, 르메르디앙, CJ가양동부지. 개발 사업과 플랜트 부문에서의 매출액 증가가 향후 떨어질 수 있는 현대엔지니어링의 매출액을 만회할 수 있을 것으로 전망. 장기적으로 디벨로퍼형 사업, SMR, 해상풍력, 네옴 등 국내외 수주 파이프라인은 충분함."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 55,000원까지 높아졌다가 2024년1월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.
오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
[하나증권 투자의견 추이]
- 2024.04.04 목표가 45,000 투자의견 BUY
- 2024.01.24 목표가 45,000 투자의견 BUY
- 2024.01.08 목표가 45,000 투자의견 BUY
- 2023.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY
- 2023.09.22 목표가 55,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.04.04 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권
- 2024.03.15 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.03.12 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2024.03.11 목표가 50,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권
