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IBK투자증권에서 15일 SK하이닉스(000660)에 대해 "High end 시장 절대 강자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "AI 투자는 2025년에도 안정적으로 진행될 것으로 예상한다. 최근 개발 되는 대형 LLM 모델들의 매개변수가 크게 늘어나고 학습에 대한 시간이 증가하면서 High End GPU 및 HBM에 대한 수요는 2024년 대비 2 배 가까이 증가할 것으로 기대한다. SK하이닉스는 2024년과 마찬가지로 2025년에도 압도적 지위를 유지할 수 있을 전망이다. 2025년 HBM 공급량은 120억 Gb 을 상회할 전망이다. 128GB, 256GB 서버 DRAM 시장 점유율도 차별화될 것으로 기대한다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2024년 4분기 SK하이닉스 매출액은 20.56조원, 영업이익은 7.64조원 으로 예상한다. 이전 전망 대비 낮아진 수준이다. 원/달러 환율의 강한 반등에도 DDR4, LPDDR4 가격이 이전 예상치를 크게 하회하고, DDR5 제품들도 서버를 제외하면 10% 내외의 하락폭을 보인 점이 영업이익 조정의 가장 큰 이유이다. Bit Growth 역시 AI 관련 제품을 제외하면 수요 부진으로 이전 전망 대비 부진할 것으로 예상한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.15 목표가 300,000 투자의견 매수

- 2024.11.06 목표가 300,000 투자의견 매수

- 2024.10.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.11 목표가 300,000 투자의견 매수

- 2024.09.26 목표가 300,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.15 목표가 300,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.01.14 목표가 250,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2025.01.13 목표가 300,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2025.01.07 목표가 310,000 투자의견 매수 BNK투자증권