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다올투자증권에서 17일 SK하이닉스(000660)에 대해 "단기 불황 속에서 더욱 빛날 경쟁력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.
다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
다올투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "25년 영업이익 38.2조원(+63%)으로 직전 대비 하향. DRAM과 NAND 연간 ASP 가정치의 하향 조정 영향. 특히 NAND를 중심으로 감소. 그럼에도 1) 담보된 25년 HBM 실적(연간 DRAM 내 매출 비중 45%, 다올 추정), 2) eSSD를 통한 수익성 방어 효과를 주목하며, 향후 2H25 온디바이스 AI 효과 등 범용 제품 ASP 상승 요인 역시 잠재적 기대요인. 25년 실적 추정치 하향에 따라 적정주가 29만원으로 하향. 그러나 이미 단기적으로 부진한 실적과 ASP 흐름에 대한 우려가 반영된 주가라는 점에서 선행적 주가 반등을 포착하기 위한 전략이 유효한 국면으로 판단. 단기 실적 가시성과 중기적 AI 수요의 추가 확장에 따른 Multiple 반등 국면에서 여전히 가장 부각 받을 펀더멘털. 업종 최선호주 유지"라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 "4분기 매출액 19.5조원(+11%, 이하 QoQ), 영업이익 8.0조원(+14%)으로 컨센서스(OP 8.1조원) 부합 전망. DRAM B/G +4%, ASP +9%, NAND B/G +5%, ASP -9% 예상"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 310,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 290,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
[다올투자증권 투자의견 추이]
- 2024.12.17 목표가 290,000 투자의견 BUY
- 2024.11.20 목표가 310,000 투자의견 BUY
- 2024.10.25 목표가 310,000 투자의견 BUY
- 2024.09.19 목표가 310,000 투자의견 BUY
- 2024.09.03 목표가 310,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.12.17 목표가 290,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.12.09 목표가 220,000 투자의견 BUY 유진투자증권
- 2024.12.04 목표가 260,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2024.11.28 목표가 300,000 투자의견 매수 SK증권
