씽크풀

하이투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "경기 및 HBM 수급 둔화 우려"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 217,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "중립 투자의견을 유지하고 목표주가를 217,000원으로 하향. 2Q24 영업이익은 시장 기대치에 부합했으나… 동사 2Q24 영업이익은 5.5조원을 기록하여 시장 컨센서스에는 부합했으나 한때 7조원에 달했던 시장 일부의 최고 기대치에는 미치지 못했음. 3Q24 영업이익을 7.2조원으로 전망. HBM 수급 둔화 가능성. DRAM Capex 대폭 증가 예상. OECD 경기선행지수 하락 전환 가능성."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "SK하이닉스의 2Q24 매출과 영업이익은 16.4조원과 5.5조원을 기록하여 당사 기존 전망치인 16.2조원과 6.1조원 대비 매출은 상회했고 영업이익은 하회. 단 동사 2Q24 영업이익은 최근에 상향 조정되었던 시장 기대치에는 부합한 것으로 보임. 3Q24와 올해 동사 영업이익 은 7.2조원과 23.9조원을 기록하여 당사 기존 전망치 8.6조원과 26.7조원을 하회할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 124,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 217,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 217,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 217,000 투자의견 HOLD

- 2024.05.20 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.04.26 목표가 195,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.04.04 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.05 목표가 125,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 217,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2024.07.26 목표가 300,000 투자의견 매수(유지) DB금융투자

- 2024.07.26 목표가 310,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.26 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) BNK투자증권