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IBK투자증권에서 16일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1분기 영업이익 개선은NAND가 주도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2024년 1분기 매출액은 2023년 4분기 대비 12.1% 증가한 12.7조원으로 예상. 1분기 영업이익은 지난 분기 대비 큰 폭으로 증가할 것으로 기대. 2.35조원으로 추정. DRAM 영업이익률을 30%로 추정하고, NAND 는 영업흑자 전환할 것으로 기대. NAND 가격 급등으로 재고자산평가 손실 충당금 환입 규모가 상당 수준일 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 매수를 유지. 2024년 큰 폭의 이익 개선이 가능하고, 반도체 업황 개선 시기에 메모리 전문업체의 주가가 강하게 반등한다는 점, High end DRAM 시장에서 시장 우위 입지를 상당 기간 지속할 것으로 기대하기 때문. 경쟁사와 차별화된 제품 믹스와 ASP 움직임은 지속될 전망. 다만 최근 차별화된 주가 수익률에 따른 피로도 상승 및 차익 실현으로 상승세는 다소 둔화되는 구간에 진입할 것으로 예상. 목표주가는 200,000원 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.03.13 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 200,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.15 목표가 250,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.15 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.12 목표가 210,000 투자의견 BUY 현대차증권