씽크풀

키움증권에서 16일 SK하이닉스(000660)에 대해 "부진한 업황. 낮은 valuation, 비어 있는 수급"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

키움증권 박유약 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3Q22 영업이익 당초 기대치 하회 예상. 전방 수요 둔화와 고객들의 재고 조정 영향이 크게 나타나며, 당초 예상보다 부진한 출하량과 가격을 기록할 것으로 판단. 4Q22는 영업이익 시장 컨센서스를 크게 하회할 전망. 제품 가격 급락과 일회성 비용 반영 등을 예상하기 때문. 다만 업황 부진이 이미 주가에 상당 부분 반영되어 있고, 유통 재고 감소 속에서 주가의 안도랠리가 나타날 가능성도 존재. 서서히 저가 매수에 나서야 할 시점이라고 판단."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q22 매출액 12.3조원(-11%QoQ)과 영업이익 2.6조원(-37%QoQ)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 160,000원까지 높아졌다가 2021년10월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'ATTENTION'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.09.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 130,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2022.07.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.25 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.09.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.09.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.09.15 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.09.01 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권