씽크풀

NH투자증권에서 24일 한화손해보험(000370)에 대해 "배당은 지급 못해도 PER는 1.8배"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "한화손해보험은 당초 우려보다 양호한 4분기 실적과 자본비율 시현. 주주환원 불확실성은 여전히 존재하나, ‘26~27년에는 배당 재개가 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "‘24년 4분기 한화손해보험의 별도 순이익은 365억원(보험손익 245억원, 투자 손익 187억원)으로 시장 컨센서스 상회. 계절적 요인 및 가정 업데이트 등으로 예실차 부진, 손실계약비용 발생이 있었으나 우려 대비 크지는 않았음. CSM은 무저해지 가정 규제 영향으로 약 2,700억원 부(-)의 조정이 발생했지만, 실손 1세대 갱신이 마무리됨에 따라 사측은 ‘25년부터 해지에 따른 CSM 경험 조정은 크게 개선될 것으로 본다고 밝힘"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년10월 6,600원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 6,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 4,800원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.24 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2024.10.24 목표가 6,600 투자의견 BUY

- 2024.04.19 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.24 목표가 6,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.24 목표가 4,800 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2025.01.20 목표가 6,400 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2025.01.14 목표가 5,100 투자의견 매수 SK증권