씽크풀

현대차증권에서 19일 한화손해보험(000370)에 대해 "긍정적인 변화의 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,600원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 "4/18 공시를 통해 중장기 배당정책 및 경영목표 제시. 이와 함께 자사주 취득(1백만주)도 공시. 이번 자사주 매입 규모가 유의미한 수준이라고 보기는 어렵고, 공시된 중장기 자본정책이 자본비율을 근거로 하지 않은 데다 여전히 배당 중심인 점은 은행 대비 아쉽다고 볼 수 있으나, 동사가 주요 손보사 중 처음으로 자본정책 제시하며 주주환원 의지를 보인 점 긍정적으로 판단. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "이번에 제시된 중장기 자본정책은; 1) 2023년 DPS 200원을 기준으로 향후 3년간 10% 내외의 상승률로 DPS 지속 상향, 2) 2027년 별도 기준 조정순자산(자기자본과 CSM잔액의 합계) 10조원및 ROE 10% 목표, 3) 자사주 매입은 제반상황 등을 종합적으로 고려하여 결정할 계획. 한편, 제시된 DPS 성장률 목표치 10%를 적용한다면 24년 DPS는 220원으로 현재 시장 기대치 다소 하회하는 수준이나 ROE가 지속 성장할 것으로 보이는 점에서 주가는 긍정적인 흐름 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 6,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년9월 7,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 6,600원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.04.19 목표가 6,600 투자의견 BUY

- 2024.03.04 목표가 6,600 투자의견 BUY

- 2023.12.07 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2023.09.13 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.19 목표가 6,600 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.19 목표가 6,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.17 목표가 5,800 투자의견 BUY SK증권

- 2024.02.28 목표가 4,000 투자의견 HOLD 유안타증권