씽크풀

SK증권에서 10일 기아(000270)에 대해 "배당 수익률 6.5% 예상되는 고배당주"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기아(000270)에 대해 "고배당 가치주: 미 관세에 따라 이익 감소가 예상되지만, 여전히 현재 주가 기준 6.5%의 배당 수익률이 예상된다. 관세 비용에도 불구하고 PER 5.2 배의 낮은 밸류에이션과 고배당성향 기업에 대한 시장의 선호도가 주가 하단을 지지할 것으로 전망한다. 투자의견 매수, 목표 주가 125,000 원을 유지한다."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q25 매출액 29.5 조원(+6.8%YoY, +5.1%QoQ), 영업이익 3.1 조원(-15.1%YoY, +2.9%QoQ), OPM 10.5%로 컨센서스(매출액 29.0 조원, 영업이익 3.1 조원) 수준의 실적이 예상된다. 글로벌 판매량은 +2.6% 증가한 81.5 만대로 신모델 출시로 인해 국내와 인도 시장에서 강한 판매 보이며 미국과 서유럽 판매 약세를 상쇄했다. 기말 환율 하락(-7.5%QoQ)에 따라 판매보증비가 전분기 대비 2 천억원 이상 감소했을 것으로 추정되며, 북미 판매량 증가(+5.2%YoY)와 인센티브 감소의 이익 증가 요인과, 관세 영향이 일부 반영(1,500 억원 추정)되고, 원화 강세(-3.3%QoQ)에 따른 이익 감소 요인이 예상된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2025.07.10 목표가 125,000 투자의견 매수

- 2025.02.03 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2025.01.10 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.11.19 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.10.28 목표가 150,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.07.10 목표가 125,000 투자의견 매수 SK증권

- 2025.07.10 목표가 130,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.07.08 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2025.07.08 목표가 110,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권