씽크풀

한국투자증권에서 23일 기아(000270)에 대해 "구조적 변화가 자리잡는다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김창호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 기아(000270)에 대해 "확신수준 제고 전망. 기아에 대해 매수 투자의견과 업종 내 Top-Pick 으로 추천하며 목표주가는 180,000원을 제시. 경쟁사 대비 모든 지표에서 개선이 뚜렷함. 달라진 브랜드 가치와 ASP 상승이 구조적이라고 판단해 결국 확신수준 제고와 함께 멀티플도 리레이팅 될 것으로 판단. 목표주가 180,000원은 12개월 선행 EPS 추정치 25,673원에 현대차와 유사한 P/E 멀티플 7.0배를 적용한 값. 자동차 업종 내 Top-Pick 으로 제시."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 영업이익은 3조 6,390억, 영업이익률 13.3%로 글로벌 최고 수익성을 다시 한번 증명할 것. 2024년 연간 영업이익은 13조 4,640억원, 2025년은 12조 6,610억원으로 추정. 2025년 추정치가 역성장 이기 때문에 피크아웃이라고 단정할 수 없음. 한 단계 상향된 브랜드력과 상품력으로 과거와 달리 하락 사이클 주기는 짧고 하락폭도 크지 않아 이익 저점도 높아질 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 135,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 180,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 195,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.23 목표가 180,000 투자의견 매수

- 2023.10.30 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 135,000 투자의견 매수

- 2023.07.12 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.23 목표가 180,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.07.15 목표가 150,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.11 목표가 150,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.07.11 목표가 165,000 투자의견 BUY 현대차증권