씽크풀

하이투자증권에서 26일 기아(000270)에 대해 "전기차 시대를 준비하는 자세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 기아(000270)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 140,000원 상향. HEV가 옵션 선택율과 상위트림 선택율이 높음에도 ICE보다 다소 마진이 낮은 점은 아쉬움. 그러나 HEV 판매를 계속 늘려가고 있으며, HEV 판매를 통해 ICE의마진을 더욱 높여가고 있음. 물량의 성장세만 감안했을 때는 2025년부터 HEV가 ICE보다 마진이 좋아지는 구간을 기대할 수 있겠지만, 쎄타3 2.5터보 기반 하이브 리드 PT가 올해 말 개발 완료되어 내년 초부터 출시될 예정. 성공적으로 개발이 완료된다면 감마 1.6 터보 기반으로 낮은 연비(13.5~14km/ℓ)를 기록하고 있는 카니발에 가장 먼저 적용될 가능성이 높음. 다시 하이브리드의 초기 고정비가 높아지는 구간이 다가오겠지만, 동사에게 HEV보다 중요한 것은 BEV. 하반기 EV3/4 저가 전기차 출시를 기반으로 YoY +55%를 목표하고 있으며, 신규 공장의 고정비에도 불구하고 물량 확대를 기반으로 한 전기차 사업부의 수익성을 증명할 수 있는 기회."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "24년 1분기 매출액은 24.8조원(YoY +4.7%), 영업이익 2.6조원(YoY -9.4%, OPM 10.5%)로 시장 기대치(24.7조원, 2.6조원)를 부합할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.26 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.10 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.26 목표가 140,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.03.20 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2024.03.20 목표가 140,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.03.05 목표가 160,000 투자의견 BUY 다올투자증권