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KB증권에서 1일 DL(000210)에 대해 "무난한 2분기 시황"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
KB증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.
◆ Report briefing
KB증권에서 DL(000210)에 대해 "투자의견 Buy를 유지한다. 상법 개정 기대감에 저평가/우량 지주사에 대한 관심이 지속되고 있기 때문이다. 목표주가는 4.8만원 -> 5.3만원으로 +10.4% 상향한다. (Target P/B: 0.46배. COE 8.3%, Beta 1.1, 2025~34년 가중평균 ROE 5.2%, 지주사 할인율 40%). 2025/2026년 EPS 추정치를 각각 +10%/+19% 상향했기 때문이다. 본사 PB 시황 강세가 지속되는 가운데, 1분기부터 미국 자회사 Kraton 시황 회복이 시작됐으며, 6월부터 미국 전력 부족에 따른 발전 (+700억원 +@ YoY) 회복, 호텔 실적도 개선세이기 때문이다."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q 영업이익은 782억원 (-26% QoQ, -45% YoY) 으로 컨센서스를 +3% 상회할 전망이다. 유가/환율 하락에 전반적인 석유화학 업계 실적이 컨센서스를 하회할 것으로 예상되는 가운데, DL은 특수제품 비중이 높고, 산업 포트폴리오가 다양해 외부요인 영향이 적을 것으로 예상된다. 하반기 관심은 DL이 진행 중이던 대규모 사업들의 매각 진행 여부다. 언론 보도된 매각 진행 건은 DL에너지 (매출비중 4%, 지주법) 사업 일부를 3Q내 1조원 매각, 글래드 호텔 (매출비중 2%) 6~7,000억원 매각 등이다. 두 사업 모두 2025년 호황기에 진입해 매각가는 상향될 수 있겠다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년6월 72,000원까지 높아졌다가 2025년2월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2025.07.01 목표가 53,000 투자의견 BUY
- 2025.02.07 목표가 40,000 투자의견 BUY
- 2024.08.01 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.06.11 목표가 72,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.07.01 목표가 53,000 투자의견 BUY KB증권
- 2025.05.16 목표가 53,000 투자의견 매수 IBK투자증권
- 2025.05.13 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권