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IBK투자증권에서 16일 DL(000210)에 대해 "Cariflex 신증설 완료로 기업가치 개선"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 DL(000210)에 대해 "Cariflex 신규 싱가포르 플랜트 완공: Cariflex는 3억 5,500만 달러를 투입해 싱가포르에 신규 IR Latex 공장을 완공했다. 이로 인해 Cariflex의 글로벌 IR Latex 생산 능력은 50% 이상 증가하며, 세계 1위 시장 점유율을 지속적으로 유지할 전망이다. 신규 공장은 기존 방식 대비 지속 가능한 Direct-Connect 생산 시스템을 도입해 원재료 운송 및 재가공 과정을 생략하고 공정 간 직결 방식으로 운영된다. 이를 통해 제조 효율성이 극대화될 것으로 예상된다. 이번 자본 지출은 1단계 신설과 2단계 증설을 위한 필수 인프라 사전 투자를 포함하며, 공장은 향후 수요 증가에 대응할 수있도록 모듈식 확장이 가능하게 설계되었다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "원/달러 환율 하락으로 세전이익 개선 전망: 최근 한미 재무당국의 환율 정책 협의 등으로 원/달러 환율이 고점 대비 하락했다. 환율 하락은 수출 사업에서 영업단의 이익 감소를 초래할 수 있다. 그러나 동사의 차입금 중 약 60%가 달러 기준이므로, 추가적인 환율 하락은 외화환산손익 개선을 통해 2025년 2분기부터 세전이익 확대를 가져올 것으로 예상된다. 참고로 환율이 10% 변동할 경우, 동사의 당기손익과 순자산은 각각 1천억 원 이상 변동한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 82,000원까지 높아졌다가 2025년2월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 53,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.05.16 목표가 53,000 투자의견 매수

- 2025.03.05 목표가 53,000 투자의견 매수

- 2025.02.20 목표가 53,000 투자의견 매수

- 2024.11.14 목표가 60,000 투자의견 매수

- 2024.10.21 목표가 70,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.16 목표가 53,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.05.13 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권