씽크풀

상상인증권에서 19일 CJ대한통운(000120)에 대해 "체급 차이는 이제 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 122,000원을 내놓았다.

상상인증권 이서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "3Q24 Review: 택배는 아쉬우나 나머지 사업부가 받쳐줬다. 2025E Outlook: 주 7일 배송 시작, 택배 물동량 성장이 관건. 투자의견 BUY를 유지하나, 실적 전망치 하향으로 목표주가를 122,000원으로 조정. 신규 차별화 서비스로 동사 택배 실적 및 점유율 확대가 기대되나 이를 위해선 택배 물동량 성장세 반등 확인이 필요. 시장 약세에도 동사는 네이버, 신세계 그룹 등 주요 고객사와의 협업을 늘리며 물동량 성장을 위해 노력할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "3Q24 연결 실적은 매출액 2조 9,758억원(yoy +1.3%), 영업이익 1,416억원(yoy +13.5%, OPM 4.8%)을 기록하며 시장 기대치에 부합. 소비 둔화및 휴가 시즌 영향으로 택배 물동량 성장률이 정체되었으며 소형 택배 비중 증가에 따른 택배 단가 하락으로 택배 실적은 yoy 감소. 그러나 해외 사업 성장 및포워딩 실적 개선에 따라 글로벌 수익성이 개선"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 122,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.11.19 목표가 122,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.06.19 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.19 목표가 122,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.11.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.11 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.11 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권