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하이투자증권에서 14일 CJ대한통운(000120)에 대해 "주7일 배송의 성공적인 안착을 기대하며"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 130,000원으로 하향. 2025년 영업이익 5,690억원(+6.4% YoY) 전망. 안정적인 이익 성장 예상, 주 7일 배송의 성공적인 안착 기대. CJ대한통운은 11년 연속 영업이익 증가 흐름을 보였고, 이 흐름은 2025년에도 유효할 것으로 보임. CJ대한통운은 2025년부터 주 7일 배송을 시작할 예정. 주 7일 배송에 따라 초기 배송 안정화를 위한 비용 증가로 원가율이 소폭 상승할 것으로 예상되지만, 배송 역량이 증명된다면 장기적인 물동량 증가를 기대할 수 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2025년 연결 기준 CJ대한통운의 매출액은 13.0조원(+6.7 YoY), 영업이익은 5,777억원(+8.0% YoY, OPM 4.4%)가 예상. ① 택배 부문은 매출액 4.0조원(+4.6% YoY), 영업이익은 2,674억원(+6.9% YoY, OPM 6.5%)가 예상. 2025년 택배 물동량은 3.5% 성장이 예상. 신세계 물량(연간 기준 3% 증가), C커머스 물량도 10% 성장이 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년1월 165,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 123,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.10 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 165,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.11 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.11 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.11 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권