씽크풀

LS증권에서 11일 CJ대한통운(000120)에 대해 "3Q24 Review: 호실적도 도착보장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 123,000원을 내놓았다.

LS증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "3Q24 Review: 호실적도 도착보장. 쇼핑시즌 수혜에 집중. 4Q24 주가 반등 기대. 3Q24 물동량 부진으로 아쉬웠던 택배·이커머스 실적이 4Q24 쇼핑시즌 수혜에 힘입어 반등할 것으로 기대. CJ대한통운에 대해 기존의 매수 의견 및 목표주가 123,000 원을 유지. 최근 급락한 주가에도 불구 CL사업부 주도의 외형 성장세에는 변함이 없음. 택배 사업의 계절적 성수기인 4분기를 지나 2025년에는 주 7일 배송 서비스의 본격적인 개시와 주요 고객사 협력관계 확대, 24년 동결되었던 판가에 대한 개선이 이루어질 것을 기대."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "CJ대한통운(000120)의 3Q24P 연결기준 영업실적은 매출액 2조 9,758 억원(YoY +0.5%), 영업이익 1,416 억원(YoY +26.0%)으로 시장 컨센서스 (OP 1,331 억원, +6.4%) 및 당사 종전 추정치(OP 1,331 억원, +6.4%) 에 대체로 부합. 이는 3Q 기준 동사의 사상 최대 실적으로 5개 분기 연속 전년비 이익 성장 기록이 이어지고 있음. 택배·이커머스 부문의 경우 휴가철 조업일수 감소에 따른 일시적 물동량 부진과 24년 연중 지속되고 있는 판가 동결 기조, 주요 이커머스 업체들의 프로모션이 주춤함에 따라 아쉬운 실적을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년2월 180,000원까지 높아졌다가 2024년10월 123,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 123,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 123,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.29 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.12 목표가 159,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.19 목표가 159,000 투자의견 BUY

- 2024.06.04 목표가 159,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.11 목표가 160,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.11 목표가 130,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.11 목표가 130,000 투자의견 BUY NH투자증권