씽크풀

LS증권에서 29일 CJ대한통운(000120)에 대해 "3Q24 Preview: 택배가 주춤해도 CL로 만회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 123,000원을 내놓았다.

LS증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "3Q24 Preview: 택배가 주춤해도 CL로 만회. 특히 동사는 설/추석 명절 특수 물동량이 급증하는 기존 고객사(홈쇼핑 등) 대신 네이버, 무신사 등 새로운 이커머스 업체들을 주력 고객사로 확보함에 따라 4Q 쇼핑시즌 수혜가 더욱 기대되는 상황. 투자의견 매수 유지하나 목표주가 123,000 원으로 하향 조정. 아쉽게도 각 사업부문의 괄목할만한 실적 성장세가 아직까지 주가 상승 동력으로 이어지지는 못하고 있지만, 물류시장 M/S 1위 업체로서 이커머스(라스트마일), 기업물류(미들마일 물류 및 공급사슬관리 전문화) 시장의 팽창을 이끌어간다는 중장기적 방향성만큼은 뚜렷."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "CJ대한통운(000120) 의 3Q24E 연결기준 영업실적은 매출액 3조 708 억원 (YoY +4.6%), 영업이익 1,331 억원(YoY +6.7%) 으로 시장 컨센서스 (영업이익 1,333 억원) 에 부합할 것으로 전망. 택배·이커머스 사업부의 경우 휴가철 조업일수 감소에 따른 일시적 물동량 부진과 24년 연중 지속되고 있는 판가 동결 기조, 4Q24 쇼핑시즌을 앞두고 다소 소강 국면에 진입했던 주요 이커머스 업체들의 프로모션 진행 등이 맞물리며 다소 아쉬운 실적을 확인할 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년2월 180,000원까지 높아졌다가 2024년6월 159,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 123,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 123,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.12 목표가 159,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.19 목표가 159,000 투자의견 BUY

- 2024.06.04 목표가 159,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.18 목표가 150,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.18 목표가 160,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.11 목표가 150,000 투자의견 BUY 메리츠증권