씽크풀

NH투자증권에서 14일 CJ대한통운(000120)에 대해 "물류 파트너로 지위 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 167,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배-이커머스, 계약물류 사업부 전반에 걸쳐 수익성 개선 진행 중. 물류 서비스 필요성이 높아지면서, 고객 Lock-in 효과 가능, 풀필먼트 매출 증가, 택배 서비스 고도화로 단가 상승 전망. 목표주가 15% 상향"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "전 사업부에 걸쳐서 수익성 개선이 24년 연간에 걸쳐 나타날 전망. 택배-이커머 스의 경우, 택배 물동량 4.5%로 전망하며, 평균단가(ASP)는 1.6% 상승할 전망. 소비 둔화 우려에도 주요 이커머스 파트너사와 협력이 강화되면서 택배 물동 량이 증가세로 전환될 전망. 23년도 일부 고객 이탈로 인한 역기저 효과가 사라지면서, 풀필먼트 매출액 증가율도 20% 이상으로 높아질 전망. CL 사업부의 경우, 자동화 고도화 등 생산성 개선 프로젝트가 계속되면서 추가적인 마진 개선이 가능할 전망. 글로벌 사업부에서도 인력 효율화를 통해 수익성 개선 진행 중"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 145,000원이 고점으로, 반대로 106,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 167,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 167,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 167,000 투자의견 BUY

- 2023.12.19 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 114,000 투자의견 BUY

- 2023.05.08 목표가 106,000 투자의견 BUY

- 2023.01.20 목표가 122,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 167,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.13 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권