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DB금융투자에서 13일 CJ대한통운(000120)에 대해 "관건은 성장성 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "관건은 성장과 주주환원정책: 24년 실적 추정치 상향으로 동사의 목표주가를 185,000원으로 상향. 여전히 경쟁사들 대비 낮은 밸류에이션을 감안해 투자의견을 BUY로 유지. 다만 동사가 PBR 1배 이상의 주가 회복을 위해서는 이커머스 관련 높은 성장을 회복하거나, 자사주 소각과 같은 뚜렷한 주주환원 정책이 필요."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "24년에도 택배/이커머스: 동사 택배/이커머스 부문은 24년에도 양호한 물량 증가와 영업 레버리지 효과가 지속됨에 따라 수익성 개선이 지속될 전망. 이에 따라, 동사의 24년 실적은 매출액 11 조 6,784억원(-1%YoY), 영업이익 5,216억원(+17%YoY)으로 컨센서스(5,276억원)에 부합할 전망. 택배/이커머스 부문 수익성 개선을 감안해, 24년 영업이익 추정치를 기존 대비 7% 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.10 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.13 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.13 목표가 175,000 투자의견 BUY 미래에셋증권