씽크풀

한국투자증권에서 13일 CJ대한통운(000120)에 대해 "4Q23 Review: 새해 운수는 대통"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "물류 자동화와 서비스 차별화 통해 사상 최대 영업이익 경신. 수익성 향상은 2024년에도 구조적으로 이어질 전망. 10년 연속 영업이익 성장을 달성했고 올해 이 기록은 11년으로 연장될 것. 이커머스 화주와의 협력 또는 주주환원 강화 모두 자사주가 중요. CJ대한통운에 대해 매수 의견을 유지. 여전히 해외직구와 풀필먼트의 성장 모멘텀은 매력적. 이익 기여가 본격화되기까지 올해는 먼저 자동화를 통한 비용절감과 해외사업 구조조정 효과가 수익성 상승을 이끌 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 일회성 비용 반영에도 기대 이상. 매출액은 전분기대비 4% 늘어난 3조원, 영업이익은 15% 증가한 1,440억원을 기록. 2개 분기 연속으로 사상 최대 영업이익을 경신하며 컨센서스를 9% 상회. 택배 사업에서 영업이익률 8%를 달성하며 성장을 견인. 2019년 연간 영업이익이 905억원이었는데 지난 4분기에만 795억원을 벌었음. 물동량은 디마케팅이 일단락되며 전년동기 수준을 유지했고 운임은 4% 상승. 계약물류 이익은 전분기대비 38% 감소했지만, 일회성 영향이 대부분. 대신 글로벌 부문에서 두 배 이상 증가하며 만회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 125,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.11 목표가 125,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.02.13 목표가 120,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.02.13 목표가 175,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.16 목표가 165,000 투자의견 BUY 흥국증권