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하이투자증권에서 2일 유한양행(000100)에 대해 "1Q24 Review: 아쉽지만, 명확한 상저하고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

하이투자증권 장민환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "매출 정체, 광고선전비와 R&D 비용 증가, 컨센서스 하회. 상저하고의 근거: 국내/해외 레이저티닙 성과. 투자의견 Buy, 목표주가 84,000원 상향. 비용의 증가로 연간 연결실적의 추정치 하향은 불가피하나, 레이저티닙으로 인한 수익성 개선을 앞두고 있어 Peer 대비 높은 벨류에이션은 적합하다는 판단. 부진한 1분기 실적에도, 하반기 동사의 실적을 견인할 이벤트는 유효."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 1분기 별도기준 매출액은 4,331억원(YoY +0.4%, QoQ +1.5%), 영업이익 61억원(YoY -68.4%, OPM 1.4%)을 기록. 연결기준 매출액은 4,446억원(YoY +0.3%, QoQ +1.7%), 영업이익 5.8억원(YoY -97.4%, QoQ -90.3%, OPM 0.1%)을 기록, 컨센서스(매출 4,647억원, 영업이익 144억원)을 하회. 별도 유한양행의 ETC 사업부는 전년 동기 대비 +0.6%의 아쉬운 성장을 보여주었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 71,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 86,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 84,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.20 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.07 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 71,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.05.02 목표가 85,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 100,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.05.02 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권