씽크풀

한국투자증권에서 10일 하이트진로(000080)에 대해 "3Q24 Preview: 이어지는 비용 절감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "3분기 실적은 컨센서스에 부합. 당분간 시장 경쟁 심화 가능성은 제한적. 투자의견 매수, 목표주가 29,000원 유지. 가격 인상으로 인한 제조원가 개선과 마케팅 비용 절감으로 이뤄낼 수익성 개선은 여전히 유효한 투자포인트. 맥주 출고량은 제품 검수 절차가 안정화되며 점진적으로 반등할 것. 향후 베트남 공장 가동을 통한 해외 매출액 비중 증가와 수익성 개선도 기대."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 6,672억원(+2.0% YoY), 영업이익 604억원 (+38.9% YoY, OPM 9.0%)을 기록하며 시장 기대에 부합할 전망. 소주 사업 실적은 매출액 3,741억원(+4.6% YoY), 영업이익 478억원(+52.4% YoY, OPM 12.8%)으로 추정. 국내 출고량 증가는 제한적이겠지만 가격 인상 효과로 매출액이 소폭 증가하고 수익성 또한 개선될 것. 맥주 사업 실적은 매출액 2,343억원(-0.6% YoY), 영업이익 111억원(+169.3% YoY, OPM 4.8%)으로 추정. 일부 제품 리콜 이후 강화된 제품 검수 절차가 이어지며 출고량이 감소했지만 가격 인상 효과로 매출액 감소를 방어했을 것. 영업이익은 가격 인상 효과와 마케팅 비용 절감으로 수익성이 개선되며 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 29,000 투자의견 매수

- 2024.05.16 목표가 29,000 투자의견 매수

- 2024.04.12 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 29,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 29,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.09.09 목표가 27,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.08.16 목표가 28,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.08.16 목표가 27,000 투자의견 BUY 상상인증권