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● 희소식) 갤럭시S5 [방수부품+플립커버] 신규 납품: 대형호재 -->서원인텍
1)갤럭시S5에 추가된 "방수 신기술" 관련주 차별화 상승
2)휴대폰 마이크, 이어폰, 스피커 부분 방수 제품 공급(삼성)
3)고가 악세사리(플립커버: 20조 시장): 삼성 독점 납품
-->주가는 출시 기대감으로 상승: 先 매수 해 두시길...
-->향후 2~3개월 급등 수순: 1년 긴 기간 조정 완료
[서원인텍 / 유진투자증권 스몰캡 추천]
1)서프라이즈 실적+高성장 -->매수시, 큰 수익 확실!
2)삼성 '갤럭시 S5 시리즈' 모두 방수 된다[대형호재]
3)83년 설립, 삼성전자향 휴대폰 부자재 납품 1위 업체
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1. 2014년 실적 전망: 서프라이즈 증가
- 올해 1분기 예상 매출액: 1150억원(+88.7%), 영업이익 120억원(+114.0%) 성장세
- 2014년 예상 매출액: 5753억원(+61.1%), 영업이익 607억원(+82.0%) 전망
2. 올해 액세서리 매출: 1,486억원(+147%)
- 작년 첫 진출하여 매출액 601억원 달성, 올해 1486억원 전년대비 +147% 증가 전망
- 14년 액세서리 매출비중은 27.7%를 달성하며 성장을 견인할 것
- 구미공장(월 150만개) 생산중, 베트남 공장(월 150만개) 풀가동~
3. 휴대폰 부자재 14년 예상 매출액은 2,928억원(+40.9%)
- 휴대폰 홈키, 사이드키, 볼륨키 등의 키패드 매출은 지속적으로 발생
- 방열부품이 차기모델은 물론 태블릿PC에도 적용될 것으로 예상.
- 13년 매출 150억원, 14년 최대 1,000억원 가능
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[ 결론]
- 14년 기준 PER 5.6배로 코스닥 IT HW 평균 PER(8.1배) 대비 저평가
- 적정주가는 IT HW 평균 PER를 적용한 40,300원 까지 상승 가능
1) 모바일 액세서리 제조업체 강자로 부상,
2) 방수, 방진, 방열 제품을 중심으로 부자재 매출 증가세,
3) 베트남법인 Capa 확대 및 수익성 개선, 주가 상승세 유지할 것
● 서원인텍: 好실적+高성장+低평가: 저가 매수 기회
▣ 실적급증 으로 본, 적정주가
- 4월: 22,000원
- 5월: 30,000원
- 6월: 40,000원(실적급증에 따른 "꾸준한 상승")
베트남 공장 증설후 풀 가동: 다른 휴대폰주와 달리 실적급증 예상...
▶ 최근 "갤럭시 s5" 방수 부품 사용 호재: 신규 매출 발생 기대감으로 상승랠리 가능~
▶ 삼성 갤럭시 4억대/년: 엄청난 신규 부품 납품시, 실적급증 당연지사[대박 뉴스]
- 믿을건 오직 실적뿐: 올해 사상 "최대실적": 先 매수 이유
- 세력이 몇푼 벌자고 소리없이 꾸준히 매집 하랴? 최근 기관 82만주 집중 매수中
▶ 1분기: 계절적 수요증가, 신규제품 교체에 따른 판매증가로 실적급증 시기 임
▶ 고가 악세사리: 향후 2~3년 호황: 성장성 높은 종목, 매수후 1년만 기다려도 高 수익