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키움증권에서 13일 LS머트리얼즈(417200)에 대해 '전력 인프라 수혜주로 발돋움'라며 신규 리포트를 발행하였다.


◆ LS머트리얼즈 리포트 주요내용
키움증권에서 LS머트리얼즈(417200)에 대해 '울트라커패시터(이하 UC)의 적용처 다변화 성과가 향후 동사 실적과 주가 향방을 결정지을 전망이다. 1H26부터 전력 그리드향 UC 양산 공급이 시작될 예정으로, 2026년 UC 매출액 474억원(+61%YoY)을 전망한다. 2026년부터는 UC 적용처 다변화 성과, 전사 실적 회복이 가시화되며 추세적인 주가 반등을 기대한다.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '올해 분기 실적은 상저하고 흐름을 예상한다. UC 출하량은 2025~2026년 글로벌 풍력 설치량 반등과 함께 2H25부터 회복할 전망이다. 알루미늄 사업부는 주력 제품군(자동차, 전선) 성장에 더해, 2Q25부터 HAIMK(알루미늄 압출 기업 HAI와 설립한 JV)의 실적이 연결로 반영될 예정이다. 2025년 매출액 1,629억원(+15%YoY), 영업이익 54억원(-13%YoY)을 전망한다. 올해 HAIMK 가동률이 당초 예상을 하회함에 따라, 전사 영업이익은 전년 대비 부진할 전망이다.'라고 밝혔다.