씽크풀

씨에스윈드(112610)

- 개요: 풍력발전 설비 제조업체

- 전일 종가: 42,750원 (-0.23%)

- 목표가: 66,400원

★ 투자포인트

1분기 매출 9,019억원 영업이익 1,252억원 모두 컨센서스(8,728억원, 971억원) 대폭 상회. 타워 매출액 전년비 28% 상승과 하부구조물 가격 인상효과 지속이 서프라이즈 원인. 미국, 중국, 베트남, 터키향 육상/해상풍력 타워 수요 견조. 2026년에는 유럽과 미국의 예정된 수요 증가 효과 있어. 트럼프정부의 AMPC 유지 여부가 동사 실적에 중요, 관세 이슈는 부정적 영향 제한적. 동사의 25년, 26년 실적 기준 PER 10배, 9배인 반면 해외 비교업체 평균은 31배, 16배. 씨에스윈드는 AMPC 폐지를 가정한 밸류에이션으로 과도한 디스카운트를 받고 있다고 판단 (5/9, 유진투자증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 9.2만주 순매수

콘텐트리중앙(036420)

- 개요: 중앙일보그룹 내 미디어 전문업체

- 전일 종가: 9,640원 (-1.23%)

- 목표가: 13,700원

★ 투자포인트

순수한 드라마 제작사의 가치가 부각될 것: 실적 발표와 함께 메가박스와 롯데컬쳐웍스의 합병 MOU가 발표되었는데, 롯데컬쳐웍스 (이하 롯데)가 2위 사업자인 만큼 합병 시 존속 법인(혹은 최대주주)는 롯데가 될 가능성이 높다. 합병 후 메가박스가 연결에서 제외되면 가파른 실적 개선 뿐만 아니라 순수한 드라마 제작사로써의 가치가 부각될 것이다. Wiip의 가파른 실적 개선(2025년 BEP 내외)과 상각비 감소 흐름을 감안하면 연간 드라마 제작 부문 영업이익은 150~200억원 내외로 예상되고, 스튜디오드래곤과의 영업이익 대비 시가총액 차이를 고려하면 현 주가에서는 매우 강력한 매수 기회로 추천한다. (5/9, 하나증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 4.7만주 순매수

진에어(272450)

- 개요: 한진그룹의 LCC 업체

- 전일 종가: 9,190원 (-2.23%)

- 목표가: 14,500원

★ 투자포인트

저점에서 회복 가능한 이유: 고환율 완화와 메가 LCC 출범 기대. 무안공항 이후 LCC에 대한 상대적 수요 하락, 일본 노선을 중심으로 한 공급 과잉 으로 단가 하락 압력은 당분간 지속될 전망이다. 다만, 최근 유가가 하락한 가운데 원화 약세가 완화되고 있는 점은 긍정적이다. 원화 강세시 1) 달러 지출 비용 부담 완화, 2) 해외 여행 수요 개선을 기대해 볼 수 있다. 현재 동사의 기재는 대형기인 B777을 포함, 31대로 1년 전 대비 3대 증가했다. 늘어난 공급량은 일본, 중국, 몽골, 대만 등 주요 아시아 신규 노선 확장에 투입될 것이다. 5~6월 연휴와 더불어 탑라인 성장에 기여할 요인이다. 장기적으로는 메가 LCC 출범을 기대한다. 아시아나항공과의 연계, 에어부산/에어서울과의 기재 공유 등으로 매출 확대와 비용 절감이 가능하다. (5/9, 미래에셋증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 기관 매수강세, 3일간 13만주 순매수