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삼성증권에서 25일 현대제철(004020)에 대해 '그래도 조금씩 나아질 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
삼성증권에서 현대제철(004020)에 대해 '1Q25 연결 기준 영업손익은 -190억 원으로, 컨센서스 부합. 시황 부진과 함께 일부 설비들의 가동률 하락에 따른 고정비 증가 경험. 2Q25에는 고정비 부담 완화되며 전분기 대비 실적 개선 기대. 미국 전기로 신설 투자에 현대차그룹 외 투자자들 윤곽이 점차 드러나는 것은 불확실성 완화 요인. 열연 반덤핑 조사 결과 및 중국 감산 여부도 하반기 확인 필요'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2025년 04월 09일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 02일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 10일 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 34,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,118원, 삼성증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,118원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,118원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,375원 대비 -13.4% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.