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IBK투자증권에서 16일 LG이노텍(011070)에 대해 '1분기는 기대 수준. 하반기 반등 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 81.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '25년 1분기 매출액은 4조 6,062억원으로 예상. 이전 전망 유지. 원/달러 환율 상승에 따른 영향과 제품믹스 개선에 따라 ASP는 유리하게 작용한 것으로 판단. 전장 부품도 수요 개선 효과가 반영된 수준. 2025년 1분기 영업이익은 24년 4분기 대비 50% 감소한 1,240억원으로 추정. 이전 전망 유지. 지난 분기 대비 부진한 것은 주요 고객의 물량 감소가 원인. 제품믹스와 원/달러 환율은 유리하게 작용한 것으로 판단. 주가 및 실적에 대한 우려에 있어 가장 큰 변수가 고객 내점유율 악화인데 이 부분은 빠르게 안정되고 있는 것으로 판단. 최근 신제품 내 점유율은 독보적. 하반기 신제품에 대해서는 추가적인 점유율 하락이 없다면 안정적인 실적을 기대할 수있고, 주가 반등도 가능할 것을 판단'라고 분석했다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2025년 03월 12일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 300,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 350,000원과 최저 목표가인 220,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 260,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 227,000원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 227,000원 대비 14.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 280,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 227,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 318,318원 대비 -28.7% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.