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하나증권에서 09일 NAVER(035420)에 대해 '1분기 영업이익 5,111억원 예상. 연간 실적을 보자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
하나증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 연결 기준 영업수익 2조 7,524억원(+9.0%YoY, -4.6%QoQ) 영업이익 5,111억원 (+16.3%YoY, -5.7%QoQ, OPM 18.6%)으로 컨센서스 부합할 전망이다. 1분기 서치플랫폼 매출액은 1조 56억원(+11.1%YoY, -5.5%QoQ)로 SA, DA의 고성장 반영했다. 1분기 커머스 매출액은 7,670억원(+9.0%YoY, -1.0%QoQ)로 추정한다. 플러스스토어 지면 개편으로 커머스 광고 매출액 2,940억원(+11.0%YoY, -4.5%QoQ)으로 예상한다.'라고 분석했다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2025년 02월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 03일 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 279,810원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 279,810원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 230,000원 보다는 17.4% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 279,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 245,292원 대비 14.1% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.