씽크풀

DS투자증권에서 31일 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '강력한 고객사 레퍼런스가 설명해주는 경쟁력'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스엔비티 리포트 주요내용
DS투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '25년 실적은 연결기준 매출액 3,492억원(+10% YoY), 영업이익 201억원(+103% YoY, OPM 5.8%)으로 턴어라운드를 전망한다. 한국과 호주 법인의 중국 고객사향 수출 성장과 미국 법인의 구조 재편에 따른 적자 축소가 실적 성장을 견인할 전망이다. 한국 법인은 25년에도 중국 직구 채널 고객사향 신제품 및 수주 확대로 수출 실적이 +17% 성장, 내수는 올리브영과 편의점 등신규 채널향 매출 성장이 기대된다. 호주 법인은 중국향 주요 고객사향 제품 믹스 개선과 전략적 협업을 통해 질적 성장을 이어갈 전망이다. 미국 법인은 한국 법인을 통한 생산 이원화와 비용 효율화로 적자 축소가 기대된다. 이에따라 동사의 전체 실적에서 해외 매출이 차지하는 비중은 21년 53%→23년 65%→25년 72%로 확대될 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 코스맥스엔비티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,000원 -> 6,000원(0.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2025년 02월 25일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 6,000원과 동일하다.