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하나증권에서 18일 두산에너빌리티(034020)에 대해 'KE Vernova'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산에너빌리티 리포트 주요내용
하나증권에서 두산에너빌리티(034020)에 대해 '목표주가 33,000원으로 기존대비 32.0% 상향하며 투자의견 매수 유지한다. 2026년 예상 EPS에 PER 36배를 적용했다. 4분기 실적은 시장 기대치를 하회했다. 연결 영업 이익은 전년대비 감소한 가운데 에너빌리티 부문은 전년대비 개선되었다. 에너빌리티 부문 4분기 신규 수주는 39,547억원으로 전분기대비 크게 증가했으며 수주잔고도 15.9조원으로 12.1% 증가했다. 4분기 누적 신규 수주는 7.1조원으로 연간 수주목표 6.3조원을 상회했다. 자회사 두산스코다파워 체코 상장을 통해 자금을 확보했고 기술개발, 설비확장 등에 사용될 예정이다. 연내 비핵심자산 매각을 통해 투자비 조달, 재무건전성 개선에 기여할 계획이다. 2025년 기준 PER 56.1배, PBR 2.3배다.'라고 분석했다.


◆ 두산에너빌리티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 25,000원 -> 33,000원(+32.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 10월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 32.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 03일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 33,000원을 제시하였다.


◆ 두산에너빌리티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,900원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,900원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 40,000원 보다는 -17.5% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 두산에너빌리티의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,500원 대비 20.4% 상승하였다. 이를 통해 두산에너빌리티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.