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하나증권에서 16일 롯데케미칼(011170)에 대해 '2025년 상반기까지 적자 지속 전망'라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
하나증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '4Q24 영업이익 -2,306억원(QoQ 적지, YoY 적지) 예상. 컨센(-1,579억원) 대폭 하회 추정. 전분기 재고관련손실 등 일회성 비용 제거, 환율 상승, 운임 하락 등 영향으로 전분기 대비 적자폭 축소. 특히, LC USA는 정기보수 후 Full 가동되며 흑자 전환 전망. 1Q25 영업이익 -1,457억원(QoQ 적지, YoY 적지) 추정. 환율 상승, 중국의 적극적 경기 부양 등 영향으로 전분기 대비 적자폭 축소 전망. 중국 부양책에 따른 점진적 시황 개선 기대되나 흑자전환을 위한 가동률 상승 필요'라고 분석했다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 75,000원(-25.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 12월 20일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 08일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 75,000원을 제시하였다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,800원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,800원 대비 -34.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 65,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 156,450원 대비 -26.6% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.